El GrupoUnicaja Banco ha obtenido un beneficio neto de 172 millones de euros al cierredel ejercicio 2019, lo que supone un aumento del 12,9% respecto al ejercicio2018. La mejora de este resultado está fundamentada en un aumento del margenbruto, en la mejora de la aportación del negocio inmobiliario y en unadisminución de los gastos de explotación, así como en unas reducidasnecesidades de saneamientos de activos no productivos.
Esteincremento de resultados resulta particularmente destacable en la medida en quela entidad ha destinado en el ejercicio un importe de 230 millones de euros ala constitución de provisiones destinadas a la mejora de la rentabilidadfutura, en el marco del nuevo plan estratégico que ha aprobado en el últimotrimestre de 2019. Este importante esfuerzo ha sido posible gracias a la mejoradel margen de explotación antes de saneamientos y a la contribución deplusvalías extraordinarias como las realizadas en la venta de la participaciónen Ausol, anunciada en junio.
Enresumen, las principales claves de Unicaja Banco en el ejercicio 2019 han sidola capacidad de generación de resultados manteniendo el liderazgo en losmercados de origen (Andalucía y Castilla y León), la continua disminución decostes, el aumento de la rentabilidad estructural futura, las holgadasposiciones de solvencia, calidad crediticia y liquidez, así como la mejorasignificativa de la remuneración a los accionistas.
Capacidadde generación de resultados
Enel ejercicio 2019, el Grupo Unicaja Banco mantuvo unos elevados niveles de generaciónde resultados, que permiten alcanzar un beneficio neto de 172 millones de euros,con un crecimiento interanual del 12,9%. Los principales factores delmantenimiento de esta alta capacidad de generación de resultados son la mejoradel margen bruto, la disminución de los gastos de explotación en el marco deuna política de mejora de la eficiencia, y unas reducidas necesidades desaneamientos, en general, motivadas tanto por la reiterada caída del volumen deactivos no productivos como por los altos niveles de cobertura existentes.
El margenbruto sube un 1,0% respecto a 2018, debido al impulso de los ingresos ligados aproductos y servicios –que crecen el 5,5%-, a la mejora de la aportación delnegocio inmobiliario que se refleja en el apartado de otros productos y cargasde explotación, así como al incremento de los dividendos, que en conjunto hancompensado más que holgadamente la menor contribución de los resultados deoperaciones financieras.
Otrofactor relevante en la evolución de los resultados es la reducción de losgastos de explotación, del 2,0% en relación con 2018. Esto propicia que elmargen de explotación antes de saneamientos suba un 5,8%, alcanzando los 402millones de euros a cierre de diciembre.
Enel año 2019, el Grupo Unicaja Banco ha mantenido unas reducidas necesidades desaneamientos, teniendo en cuenta que se han realizado dotacionesextraordinarias, vinculadas al plan estratégico aprobado, por importe de 230millones de euros. El coste del riesgo de crédito recurrente y los saneamientosde adjudicados se mantienen en niveles bajos, dados los significativos nivelesde cobertura y la continuada reducción de los activos no productivos. Con todoello, la rentabilidad sobre recursos propios (ROE) se situó a cierre dediciembre en el 4,4%, 0,4 p.p. superior a la ratio de un año antes.
Impulsode la actividad comercial: crecimiento del crédito y de la captación derecursos de clientes
La actividadcomercial del Grupo sigue creciendo, con una mejora de los volúmenes delcrédito no dudoso de manera sostenida y rentable, como consecuencia delcontinuo aumento de la nueva producción, y a pesar del incremento en el últimotrimestre de las cancelaciones anticipadas de operaciones, lo que ha provocadoun crecimiento menor al que se deriva del incremento de la concesión de créditodesarrollada en el año. Por otro lado, el dinamismo también se refleja en lacaptación de los recursos de clientes, en particular en las rúbricas de saldosa la vista y de fuera de balance.
Así,el crédito no dudoso -sin incluir adquisiciones temporales de activos (ex-ATA)-ha crecido un 0,7% en el año, centrándose en el sector público, y con un ligerodescenso en el sector privado, apartado en el que han tenido lugarfundamentalmente las referidas cancelaciones anticipadas.
Muestrade este impulso comercial es el hecho de que las formalizaciones de préstamoshayan aumentado un 28%, hasta 4.155 millones de euros en 2019, y que elcrecimiento se produzca en todos los segmentos. En el caso de empresas, elcrecimiento de las formalizaciones ha sido del 11%, mientras que en particularesha alcanzado el 9%. Dentro de este último segmento, las nuevas concesionescrecen un 3% en el caso de las hipotecas y un 23% en créditos al consumo yotros. Esta mejora de los volúmenes en préstamos a particulares ha venidoacompañada, a su vez, de un incremento de la rentabilidad. Por otra parte, enel año 2019 se han formalizado nuevas operaciones de préstamo a administracionespúblicas por importe de 723 millones de euros (frente a 125 millones de 2018).
El volumende recursos administrados por el Grupo (sin ajustes por valoración) alcanzó los55.558 millones de euros al cierre de 2019, de los que 50.898 millonescorresponden a recursos de clientes minoristas. Este tipo de recursos declientes crece en el ejercicio (+1%), presentando un comportamiento claramentediferenciado: mejoran los recursos con menor coste y aquellos generadores demayor rentabilidad, como son los saldos a la vista y los recursos de fuera debalance, que aumentan un 7,1% y un 2,2% en el año, respectivamente, mientrasque las caídas se producen en el resto de recursos de balance. Los recursosfuera de balance se han visto impulsados, particularmente, por el buencomportamiento de los seguros de ahorro (+ 3,8%) y de los planes de pensiones(+ 3,3%).
Reducciónde los activos no productivos y elevada cobertura
Lasostenida reducción de los activos no productivos -NPAs- (dudosos másadjudicados inmobiliarios) ha permitido a Unicaja Banco reducir su exposiciónbruta en 1.117 millones de euros (-31,1%) en los últimos doce meses, condescensos del 29,9% en los activos dudosos y del 32,6% en los adjudicados. Elsaldo de activos dudosos del Grupo, a cierre del cuarto trimestre, disminuyóhasta los 1.351 millones de euros y el de inmuebles adjudicados, hasta los1.120 millones. La caída de dudosos se traduce en una bajada de la tasa demorosidad de 1,9 puntos porcentuales en los últimos doce meses, hasta situarseen el 4,8%.
Esdestacable igualmente que estos volúmenes de reducción de activos noproductivos no sólo no han repercutido negativamente en los niveles decobertura, sino que estos se han visto reforzados en 0,2 puntos porcentuales enel año hasta alcanzar el 57,9%, siendo de los más altos del sector. Lacobertura de los activos no productivos se sitúa, al cierre de diciembre de2019, en un 54% en el caso de los riesgos dudosos y en un 63%, en el de losinmuebles adjudicados.
Así,el saldo de activos no productivos, netos de provisiones, con un importe de1.040 millones de euros, representa un 1,8% de los activos del Grupo acierre de 2019, frente al 2,7% al cierrede 2018, lo que supone una disminución de 0,8 p.p.
Altosniveles de solvencia y holgada liquidez
Entérminos de solvencia, a finales de diciembre de 2019, el Grupo Unicaja Bancoha mejorado su situación de solvencia, presentando una ratio de capitalordinario de primer nivel (CET1) del 15,6%, y de capital total del17,1%, entre las más elevadas del sector, y con un incremento en relación conel ejercicio anterior de 0,2 p.p. y de 1,5 p.p. respectivamente.
Entérminos de fully loaded (según el cómputo una vez finalizado el períodotransitorio para la aplicación de la normativa de solvencia), Unicaja Bancocuenta con una ratio CET1 del 14,0%, y de capital total del 15,5%, que tambiénexperimentan incrementos en el año de 0,5 p.p. y 1,8 p.p. respectivamente.
Estosniveles superan holgadamente los requisitos establecidos por el BCE en elmarco del SREP (Proceso de Revisión y Evaluación Supervisora) para 2019, quesitúan la ratio de capital total en el 12,25%. El Grupo cuenta, por tanto, conun superávit de 487 puntos básicos sobre los requerimientos de capital total,equivalente a 1.121 millones, lo que pone de manifiesto la altacapitalización de la entidad.
Lacalidad de balance y los niveles de solvencia, que mejoran en el año, hanpermitido considerar someter a aprobación, en la próxima Junta GeneralOrdinaria de Accionistas, por parte del Consejo de Administración, unapropuesta de distribución de un dividendo en efectivo del 45% del resultadoneto del Grupo (pay-out). Esto supondrá distribuir al conjunto de losaccionistas un importe total del dividendo en efectivo de 77 millones de euros,frente a los 61 millones repartidos con cargo al resultado del ejercicio 2018,lo que representa un incremento del dividendo por acción del 25% y unarentabilidad por dividendo del 5,6%.
Lospositivos niveles de cobertura, de solvencia y de calidad del balance sereflejan, asimismo, a través de una nueva mejora de la ratio Texas (indicadorque mide el porcentaje que representan los activos dudosos y adjudicadosrespecto del agregado de capital y provisiones de dudosos y adjudicados). Laratio mejoró hasta el 46,7%, tras una reducción interanual de 14,5 p.p.
Asimismo,cabe destacar el impacto positivo en solvencia que la operación del cambio decontrol en Caser podrá tener, ya en el ejercicio 2020, en el capital de UnicajaBanco, estimado en 35 puntos básicos, dado el margen para la revalorizacióncontable de la participación en la aseguradora (que se mantiene en el 9,9%),así como los ingresos de 46,87 millones de euros que se derivan de la noextinción del acuerdo de distribución de seguros generales con la aseguradora,tras la renuncia de Unicaja Banco a ejercer su derecho de terminación delreferido acuerdo.
Porotro lado, Unicaja Banco mantiene unos sólidos y excelentes niveles de liquidez,así como un elevado grado de autonomía financiera. Los activos líquidosdisponibles (deuda pública en su mayor parte) y descontables en el BCE, netos delos activos utilizados, se elevan, a diciembre de 2019, a 14.011 millones deeuros, lo que representa un 25% sobre el balance total del Grupo. Asimismo, losrecursos de clientes con los que se financia la entidad superan ampliamente suinversión crediticia, como refleja la relación de los créditos sobre losdepósitos (loan to deposit, LTD), que se sitúa en el 71,4%.
Planesde transformación y de dinamización comercial en curso
Duranteel cuarto trimestre de 2019 Unicaja Banco ha continuado con el desarrollo ycumplimiento de su Plan de Negocio 2017-2020, dentro del que se incluyen, entreotros, los planes de transformación y de dinamización comercial diseñados conla atención dirigida al cliente.
Enel marco del plan de transformación en curso, a finales de 2019, el número de clientesdigitales representaban un 48% del total. En ese período, del conjunto de las transaccionesfinancieras y consultas de la clientela, el 72% tuvo lugar a través de loscanales de banca digital, el 21% en oficinas y el 7% en cajeros automáticos.
Asimismo,desde el pasado mes de octubre, los clientes de Unicaja Banco pueden pagar através de Bizum en los comercios electrónicos que incorporen esta modalidad ensus medios de pago. Destaca, de igual modo, la ampliación del número deproductos contratables a través de Internet y del móvil con la incorporacióndel seguro de accidentes.
Dentrode las actuaciones del plan de dinamización comercial, durante el últimotrimestre de 2019 se impulsaron diversas actuaciones comerciales centradas enfondos de inversión, planes de pensiones de ciclo de vida, nóminas y segurosespecializados, como el de protección agraria (Agrocaser).
Otrasactuaciones en 2019
Porotra parte, en el último trimestre de 2019, Unicaja Banco colocó con éxito una emisiónde deuda subordinada (Tier 2), que realizó por un importe de 300 millones deeuros, con una demanda más de 3,5 veces superior, recibida en un corto espaciode tiempo. Se trata de una operación que permite a la entidad avanzar en elcumplimiento de los requerimientos regulatorios de MREL.
RSC
UnicajaBanco también ha continuado realizando en el cuarto trimestre de 2019actuaciones en el ejercicio de su Responsabilidad Social Corporativa (RSC), delas que, entre otras, pueden destacarse las siguientes:
(i)La renovación de su participación en el Fondo Social de Viviendas, al queUnicaja Banco ha aportado un total de 375 viviendas.
(ii)En materia de finanzas sostenibles y banca responsable:
-Lainclusión de las finanzas sostenibles en uno de los ejes del Plan estratégico yde transformación 2020-2022, lo que facilitará la progresiva instauración y lagestión de la sostenibilidad, y la fijación de objetivos, métricas eindicadores.
-Conocasión de la Conferencia de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático(COP25), celebrada en Madrid el pasado mes de diciembre, Unicaja Banco firmó, junto a más de 20entidades financieras españolas, un acuerdo colectivo de acción climática, porel que la entidad se compromete, entre otras medidas, a proceder, en un plazodeterminado, a reducir la huella de carbono de su cartera de crédito, en líneacon los objetivos marcados en el Acuerdo de París.
(iii)La celebración en noviembre pasado del II Congreso de Educación Financiera deEdufinet, bajo el lema ‘Educación financiera para una sociedad entransformación’, en el que una treintena de expertos de diferentes disciplinasanalizaron el futuro de esta materia.
Porúltimo, cabe indicar que Unicaja Banco crea valor para los distintos grupos deinterés, y contribuye económica y socialmente a las comunidades en las que estápresente a través del pago de impuestos. En este sentido, la aportación a losingresos del erario público liquidados en el ejercicio 2019 con cargo a laentidad ha ascendido a un total de 172 millones de euros, cantidad equivalentea su resultado neto.
NuevoPlan estratégico y de transformación 2020-2022
UnicajaBanco ha aprobado la puesta en marcha de un nuevo plan estratégico a tres años,para el período 2020-2022, cuyos ejes de actuación son cinco: 1) crecimiento ydiversificación de modelo de negocio con foco en el cliente y la rentabilidad;2) mejora de la eficiencia, de procesos y sistemas, acelerando ladigitalización; 3) gestión prudente y ágil de riesgos; 4) potenciación del datoy de la analítica como clave para negocio y eficiencia, y 5) adopción de nuevasformas de trabajo y evolución cultural. A dichos ejes se añade el de latransformación, que presenta un carácter transversal.
ElPlan Estratégico 2020-2022 tiene como prioridad fortalecer la generación deingresos recurrentes y mejorar la eficiencia para lograr una rentabilidadsostenible, manteniendo una holgada posición de solvencia. El nuevo plan seapoya en los valores y compromisos éticos de Unicaja Banco, como son elcompromiso social, la cercanía al cliente, la sostenibilidad, laresponsabilidad, la transparencia y la educación financiera, mediante loscuales el objetivo es seguir siendo la entidad financiera líder en sus mercadosde origen (fundamentalmente Andalucía y Castilla y León), referente en calidad,cercanía y confianza en el servicio a sus clientes y comprometida con lasociedad, las finanzas sostenibles y la creación de valor.
Respectoa cada uno de los ejes en los que se basa el Plan Estratégico, el relativo almodelo de negocio pone el foco de atención en la adecuación de los servicios alas necesidades específicas de los distintos segmentos de clientes, en elnegocio especializado y en la transformación del modelo de distribuciónatendiendo a las necesidades del usuario; el de eficiencia y procesos impulsala productividad y digitalización con el objetivo de continuar reduciendo labase de costes en el futuro, mientras que el de riesgos tiene como prioridad lamejora de la experiencia de cliente, manteniendo un bajo coste de riesgo. Porsu parte, el eje de analítica y datos persigue mejorar la disponibilidad y explotaciónavanzada del dato en toda la organización, y el relacionado con el talento y lacultura tiene como objetivo adaptar la plantilla a las nuevas necesidades denegocio, fomentando una cultura de trabajo ágil y multidisciplinar.
El nuevo plan estratégico de Unicaja Banco contempla desde2020 a 2022 una gradual mejora de los ingresos y de la eficiencia, con unacontinuación de la tendencia de disminución de los activos no productivos,manteniendo una holgada posición de solvencia. Todos estos componentes van acontribuir a lograr una mejora de la rentabilidad estructural que permite a laentidad fijar un objetivo de crecimiento anual del beneficio del 10% durantelos próximos tres años y el del pay-out por encima del 50%.